Mod de organizare
Fondul de investitii (sau fondul mutual) nu este organizat ca si o firma, care poate functiona independent, ci ca o asociere civila de persoane conform reglementarilor legale in vigoare. Un fond mutual isi desfasoara activitatea prin intermediul mai multor firme diferite, care indeplinesc diverse functii necesare pentru buna functionare a fondului:
Rolul esential ii revine societatii de administrare a fondului (numita si Societate de Administrare a Investitiilor, sau SAI), al carei unic scop este administrarea investitiilor fondurilor. O societate de administrare poate administra mai multe fonduri de investitii diferite. Societatea noastra, Intercapital Investment Management, este societatea de administrare pentru fondurile prezentate pe ifond.ro.
Societatea de administrare stabileste si implementeaza strategia de investitii a fondului si hotaraste care sunt cele mai bune instrumente financiare pentru atingerea obiectivelor fondului.
Un alt element foarte important in mecanismul de functionare a unui fond este societatea de depozitare. Aceasta este o banca al carei rol este certificarea operatiunilor si plasamentelor fondului. Societatea de administrare nu poate dispune de banii investitorilor oricum doreste; banca depozitara verifica permanent ca operatiunile fondului sa se incadreze in limitele legii, iar performantele raportate sa fie corecte si bazate pe operatiuni reale.
Participarea bancii depozitare la mecanismul de functionare a unui fond mutual reprezinta pentru investitori garantia ca acesta plaseaza banii investitorilor in conformitate cu prevederile legale in vigoare.
Investitorii plaseaza bani in fonduri direct prin intermediul societatii de administrare (Intercapital Investment Management) sau prin alti distribuitori (firme de brokeraj sau banci).